擅自发行股票、公司、企业债券罪

      单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

      1979年《刑法》没有规定本罪。本罪源自1995年《全国人民代表大会常务委员会关于惩治违反公司法的犯罪的决定》.该决定第7条将擅自发行股票或者公司债券的行为规定为犯罪。1997年《刑法》修订时吸收了该条内容作为《刑法》第179条，罪名为"擅自发行股票、公司、企业债券罪"。

      1.本罪侵犯的客体是国家对股票和公司、企业债券的发行管理制度。

      向社会发行股票、债券必须经过有关监管部门的严格审批，否则，任何机构都可以任意发行股票、债券，必将造成金融秩序的混乱，产生金融风险。

      2.客观方面表现为，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、造成严重后果或者具有其他严重情节的行为。

      3.犯罪主体是一般主体，即自然人和单位。既包括不具备发行股票、公 司、企业债券的个人和单位，也包括虽然具备发行股票、债券资格，但未经国家有关主管部门批准，而擅自发行股票、公司、企业债券的单位和个人。

      4.主观方面只能由故意构成，并且一般具有非法募集资金的目的，为个人或者单位牟取经济利益。

      依照《刑法》第179条规定，犯擅自发行股票、公司、企业债券罪的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%下罚金。

      单位犯本罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

      "非法募集资金金额"是指擅自发行股票、公司、企业债券所募集的资金数额。确定并处或者单处非法募集资金金额1%上5%以下的罚金数额时，其非法募集资金金额应以其实际募集到的资金数额认定，而不能以其擅自发行的股票、债券的票面数额计算。